“省队”商业航天排位赛：上海不只千帆一张牌

上篇我们分析了湖北商业航天的真正家底——手握全球唯一“天脑”，占据了面向未来生态的战略技术制高点。但好牌在手，出牌却是慢了半拍。这篇我们把目光转向上海——一个既有天赋又擅出牌的选手。

一、上海商业航天产业结构盘点

1、整体阵型

从“场”（闵行临沧路码头在建）、“箭”（航天八院）、“星”（千帆星座+G60数字工厂）到“用”（浦东6G产业区），上海是目前国内唯一一个四大环节都有实质性布局、且各对应千亿产业规划的省市。松江造星、闵行造箭、浦东主用的空间格局已经成型，并正在通过闵行补“场”完成最后一块拼图。

从产业链结构看，上海航天产业规划的“体系化”特征十分显著——不是企业自然生长后的被动归纳，而是基于地理优势和既有资源禀赋主动设计的结构闭环，预期将完整覆盖商业航天全产业链。

2、星座布局

从通导遥算四大核心方向看，上海当前拉动产业整体需求的主要是通信类星座，尤以千帆星座为核心：

这也与上海6G未来产业培育区的规划相吻合——卫星互联网正是6G的关键组成部分。

我们前面分析过，商业航天当前面临的国际竞争，最迫切的任务是争频占轨，因而低轨星座建设必须“量质齐发”。在SpaceX恐怖的发射密度下，千帆星座当前领先全国的组网速度尤为关键。但由于商业火箭运力缺口、发射场窗口等问题尚未根本解决，星座建设进程仍受掣肘。

在这一背景下，上海加速构建从火箭研发、核心部件制造、总装测试到海上发射服务的完整产业闭环，既是对千帆星座高速组网需求的直接响应，也是对“箭”端短板的系统性补位。

3、上海在“箭”这一环的主要阵型

• 火箭研发

除老牌国家队航天八院，民营火箭新势力九州云箭、深蓝航天以外，2026年又集中涌现一批专注可复用液体火箭的企业布局上海：

千亿航天——其可复用液体火箭“玄鸟-R”的总装测试基地与研发中心已落地上海临港。依托临港“通江达海”的物流优势，火箭出厂后可海运至山东海阳发射场，计划2027年首飞。玄鸟-R采用ADHL（大攻角气动减速-水平着陆）回收技术，为国内首个通过评审的气动回收商业火箭方案。

氢龙航天——主打“全球最轻液氢火箭”，走极致轻量化的差异化技术路线。2026年6月落户上海闵行“火箭星城”，在莘庄工业区推进工程化进程，液氢罐自重仅4.38公斤，储氢密度达114%，目标以低成本服务月球探测等深空任务，计划2027年首飞。。

新空间航天——2026年7月将上海作为集团全国战略支点（集团总部在福建厦门），正式启动新一代大推力液氧甲烷发动机与“赤兔”系列运载火箭研发。首型“赤兔1号”为500公里SSO运力2.5吨级的中小型可回收火箭，重型为系列后续型号规划。

• 核心部件制造

上海超捷空天科技有限公司：上市公司超捷股份的全资子公司，2026年7月成立于上海金山，专攻火箭箭体结构件制造（如整流罩、壳段等）。

• 总装测试

上海航天设备制造总厂（航天八院149厂）是我国唯一集运载火箭、空间飞行器产品制造、总装测试和发射场服务于一体的综合型航天骨干企业，承担长征系列多型火箭总装综测任务，具备箭体结构、动力系统等全流程制造能力。

闵行 "火箭星城" 核心区规划约9.3平方公里，以华宁路商业航天产业走廊为中轴线，从北至南布局中国商火总部、核心产品园、航天八院院部、火箭卫星制造区及临沧路水运港口，集聚研发制造、卫星配套、总装测试、水运发射、回收复用等全部环节——按产业运行逻辑倒推空间布局，把“出厂—水运出海—回收复用”完整写进同一闭环，这在全国尚属首创。

• 发射服务

中国航天科技集团商业火箭有限公司（中国商火）：2024年9月成立，承接长征火箭国内商业发射业务，是千帆星座等大型星座组网发射的关键执行方。其抓总研制的长征十二号乙火箭（近地轨道运力≥20吨，国内运力最大的单芯级火箭）已首飞入轨成功，后续将开展一子级回收试验。

上海商业航天海上发射技术有限公司：2026年4月成立，注册资本11亿元，由上海垣信、中国商火等五家国央企共同发起，专注于海上发射技术服务。

二、从“千帆”看上海

卫星星座是连接航天基础设施、运力系统与终端应用的关键枢纽，而大规模低轨星座正是当前商业航天发展的核心牵引力。分析上海航天产业，千帆星座是一个不可回避的锚点——它不仅是上海商业航天的标志性工程，更是检验区域产业生态成色的试金石。

目前，以松江G60科创走廊为核心，上海已集聚垣信卫星、格思航天两大链主企业及卫星互联网产业链上下游多家企业，配套能力沿长三角延伸、向全国辐射

千帆星座的持续发包，直接拉动了一批产业链上下游企业在上海（尤其是松江）落地生根：

以九亭镇一个2平方公里的产业片区为例，围绕垣信卫星和格思航天两大链主，已集聚近80家商业航天企业，形成“足不出镇即可完成卫星研发、总装、测试”的完整闭环。

从电源、推进到热控系统，核心部件在松江本地完成配套的比例越来越高。以巡天千河为例，其在松江本地就能对接9家配套企业（电源来自伏曦炘空、热控来自深轨变幻、结构材料出自闳约复合）。

这种企业密度和配套完整性，正在转化成上海商业航天产业的关键竞争力——当大多数地区还在为“引入第一家链主企业”而努力时，上海已经完成了“链主+配套”的生态拼图。企业在这里能找到客户、找到供应商、找到人才，这种“来了就能做生意”的生态优势，是其他地方短期难以复制的。

但这也并非意味着上海已经万事俱备。从千帆星座建设进程看，整个供应链呈现“制造成熟、发射承压、应用待垦”的分化格局——这不仅是千帆面临的现状，也是国内商业航天产业的普遍特征：

1. “星”端制造最为成熟。整星总装、通信载荷、星上分系统已形成以上海为核心、长三角“2小时配套圈”为支撑的完整体系，批量化、模块化生产能力已在国内率先跑通。

2. “箭”端运力是当下最痛的瓶颈。卫星待发量激增与运力供给不足形成尖锐矛盾；民营火箭技术尚在打磨，国家队发射任务繁重，可重复使用火箭尚未实现商业化应用。发射成本居高不下，已成为制约星座组网节奏的关键卡点。

3. “用”端商业闭环是最大的待垦之地。业内共识是“基础设施铺完之前难规模化应用”：跨行业融合场景开发不足、标准化接口缺失、变现路径尚未验证。

问题虽然是普遍存在的，但解决问题的思路和实际落地最能体现地方特色。目前看不管是垣信方还是上海市的相关举措都比较务实。

垣信侧——场景破局+技术突围+全球拓展

垣信的业务布局很有章法，我们前面分析过的商业航天落地要点——星地融合、刚需场景、全球市场等——几乎都能在其行动中找到对应。

• 物联网场景验证：2025年1月，千帆在中国香港完成邮轮接入测试，同时为当地农业物联网提供支持，实现农业生产远程监测与控制。

• 航空互联破局：2025年12月4日，垣信卫星与空中客车签约，将千帆星座的低轨卫星互联服务整合至空客HBCplus机上互联解决方案，为航空公司提供高带宽、低时延机上互联选择。

• 航运场景落地：2026年1月5日，中交上海航道局与垣信卫星达成合作，将建设国内首套无人化海洋测绘示范项目，依托低轨卫星优势推进远程疏浚智能作业系统，推动“星基智慧港航”方案全球化落地。

• 应急场景验证：千帆星座已将应急防灾等列为八大重点应用场景之一，开展大规模测试。

• 天地融合验证：2026年6月9日，垣信卫星首颗手机直连试验星（千帆DTC01星）与中国移动02星同步发射入轨，开展手机直连卫星、天地网络融合等技术试验验证。

• 手机直连突破：2026年6月9日首颗手机直连试验星DTC01入轨；6月19日打通国内首例无改造存量手机直连5G通话（音质比肩地面5G）——打开大众市场入口。

• 海外市场拓展：截至目前，千帆星座已在马来西亚、蒙古国、哈萨克斯坦等国外应用场景完成测试，4K视频、网页浏览、微信视频通话等业务体验良好。此外，垣信卫星已与巴西TELEBRAS、泰国国家电信、马来西亚MEASAT等达成合作协议，海外业务覆盖南美、东南亚等“一带一路”国家。

上海市——产业配套+标准先行+6G驱动

2026年密集落户的液体火箭企业，以及闵行临沧路码头的正式开工，都是对产业链薄弱环节的本地化补位。中国商火落户上海，也让国家队运力能够更高效地对接千帆星座——这个当前国内发射最快的星座项目。

这背后，既是上海市对产业短板的精准识别与主动补齐，也是企业侧对发展机遇的敏锐捕捉，二者合力，构成了上海商业航天生态快速迭代的内生动力。

产业配套补的是“硬”短板，标准缺失则是长期困扰产业发展的“软”堵点——接口不统一、测试规范各异、数据格式互不兼容，这些看似琐碎的问题，恰恰是制约产业链高效协同的最大隐性成本。要打通产业应用场景闭环、实现全链正循环，不把这块“地基”夯牢，前端的配套优势就难转化为终端的应用红利。

上海市在这方面的布局走在全国前列：

• 2023年发布的《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023-2025年）》中，将“推动行业标准体系建设”列为重点任务。

• 2025年10月，航天科技集团八院808所获批“上海市标准化创新中心”，对接“上海箭”“上海星”的研制与商业化应用需求，聚焦顶层标准、先进技术标准和基础共用标准。

• 2026年1月29日发布《“十五五”商业航天器及应用产业链标准体系》。

• 2026年3月，上海市政协委员郁瑞芬在建议中明确提出“围绕卫星研制、发射、应用制定商业化统一标准，推动链主企业制定的行业标准升级为国家标准”。

此外，以6G为核心场景的前瞻布局颇具战略眼光：

• 顶层规划：上海市“十五五”规划明确提出，促进卫星互联网与北斗、6G、AI融合发展，加快推进卫星互联网和北斗规模化应用。

• 空间载体：以松江G60卫星互联网全产业链生态集群和浦东卫星互联网创新生态集群为两大核心集聚区，推动示范应用落地，挖掘各行业应用需求，推动卫星星座与远洋航运等行业融合发展。

• 产业协同：G60科创走廊9城市已共同发起成立空天信息及应用产业联盟，围绕千帆星座8大重点应用市场和32个细分行业，对接企业、科研院所及行业组织。

总结：上海商业航天的两张牌

从前面静态看“有什么”（产业结构视角）、动态层面以千帆星座为锚点看“运行情况”（体系效率），可以比较清晰的理解上海发展商业航天产业的核心底牌：

一是千帆星座的链主效应

千帆不仅是上海当前最大的星座需求侧出口，更是一根贯穿全产业链的“牵引绳”——向上拉动火箭运力、星上载荷、核心芯片的研制与量产，向下牵引测运控网络、终端生态、行业应用的落地与迭代。产业链各环节不是“你有我有”的拼盘，而是围绕千帆这个最大公约数形成了实际的业务流、资金流和数据流。

二是体系化的打法

从宏观层面看，上海目前是国内唯一具备“场-箭-星-用”全要素闭环资源的地区。大的结构化闭环之外，每一层的小闭环更考验实际落地能力。目前唯一缺的可能是“星”这一端跨星座、跨任务的资源整合与统筹调度能力——湖北手中那张“天脑”王牌（通导遥算一体化）的真正优势所在。

• 在“箭”这一端，国内多数地区是“研发+制造”两段式（北京亦庄）、“制造+发射场”两段式（文昌）或“制造+总装”两段式（武汉星谷），上海闵行区的“火箭星城”则是把研发制造→卫星配套→总装测试→水运发射→回收复用全部放进同一条华宁路走廊轴线，空间上“一站到底”。

• 临沧路码头打通“出厂—上船—江海联动”，形成“岸上造、海上打”——直接对标SpaceX博卡奇卡港+海射模式，国内几乎没有第二家做到。

这套打法形成的，是先天资源禀赋与区域战略规划的共振：

以“火箭星城”为例，南有1950年代组建的上海航天设备制造总厂（八院149厂）——我国唯一集运载火箭制造、总装测试、发射场服务于一体的综合型航天骨干企业；中部是1961年创建、2008年整体迁入闵行的航天八院，提供深厚的技术底座与人才积淀；北端则是2024年新成立的中国商火，领航国家队商业火箭研制发射。

从南到北，前后跨越六十余年的新老航天力量沿华宁路依次排开，恰好构成上海航天从“国家队基石”到“商业航天龙头”的完整纵贯线——这是上海发展航天产业最坚实的底蕴。

但家底厚，面对商业航天这个新阶段，不能只凭堆砌资源；有资源，没有地方政策驱动的整体协同，也难以转化为产业动力。

对于产业协同最底层的标准建设这类长期、复杂的痛点问题，上海的选择是直面推动解决，从企业量产实践起步，沉淀为市域标准体系，再反哺国家标准——打通最后一公里的产业中台逻辑，才是体系化这张牌最关键的一步。

话说回来，这两张牌本质上是同一张牌：尊重产业发展基本规律——立足区域，联动全国，放眼全球；需求出发，牵引全链，补齐短板。

后记：2018年，上海以“上海速度”挽救破产边缘的马斯克于水火，成就了一个巨无霸对手。如今上海以商业航天的体系化打法，为我们补齐与SpaceX的差距打了一个有价值的样板——历史打了个回旋，令人唏嘘。

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